(Na foto da esquerda pra direita: Ian Caó, CIO da Gama Investimentos, e Bernardo Queima, CEO da Gama)
O Itaú Unibanco e a Gama Investimentos anunciaram nesta segunda-feira (2/12) uma parceria para trazer ao Brasil a estratégia de ações norte-americanas da Portolan Capital Management. Inicialmente, o fundo será acessível aos clientes do Itaú Private Bank. A estratégia investe em ações de empresas médias e pequenas (small e mid caps) dos Estados Unidos, oferecendo diversificação ao tradicional S&P 500.
O Portolan Equity Strategy Seleção é um fundo hedgeado, permitindo que os investidores brasileiros apliquem em moeda local, sem exposição à variação cambial. O fundo busca oportunidades entre empresas com valor de mercado entre US$ 100 milhões e US$ 3 bilhões, compondo um portfólio de cerca de 100 empresas. Dois terços das alocações são focados em posições de maior convicção, enquanto o restante é dedicado a novas oportunidades e reciclagem de capital.
“O mercado norte-americano, o maior do mundo, oferece inúmeras oportunidades em empresas da economia local que antes eram de difícil acesso. Com essa estratégia, investidores brasileiros terão uma alocação complementar ao S&P 500, focada em ações sensíveis ao ritmo de cortes de juros do FED e ao crescimento econômico dos Estados Unidos”, explica Bernardo Queima, CEO da Gama Investimentos. Ele também destaca que “o momento atual é propício, considerando o maior diferencial de valuation entre empresas do Russell 2000 e do S&P 500 nas últimas décadas, comparável a períodos históricos como o Nifty Fifty (década de 1960) e a bolha dot-com (início dos anos 2000). Isso pode significar retornos atrativos para os investidores.”
A estratégia original da Portolan acumula um retorno de 32,8% no ano, superando o índice Russell 2000, que obteve 20,5%. Entre os setores de destaque estão saúde, comunicação, consumo e tecnologia nos Estados Unidos.
“O Itaú busca constantemente inovações para ampliar as opções de seus clientes. O fundo da Portolan, trazido ao Brasil pela Gama, oferece uma oportunidade diferenciada de acesso a novos retornos, com alocações estratégicas em um segmento com grande potencial,” afirma Arthur Carasso, superintendente de investimentos do Itaú Private Bank.
Sobre a Portolan Capital Management. Fundada em 2004 por George McCabe, ex-gestor da Lynch Foundation e do Family Office de Peter Lynch (conhecido pelo sucesso do Fidelity Magellan Fund, que valorizou 2.700% entre 1977 e 1990), a Portolan é uma gestora independente sediada em Boston, com mais de US$ 1,4 bilhão sob gestão. Especializada em small e mid caps, a gestora utiliza uma abordagem ativa, focada em identificar empresas de alta qualidade e crescimento sustentável a longo prazo. O fundo no Brasil terá investimento mínimo de R$ 500, taxa de administração de 0,50% e isenção de taxa de performance
