A Empiricus Research divulgou suas carteiras recomendadas para abril de 2025. As principais alterações aconteceram na carteira focada em dividendos, com a entrada da Petrobras (PETR4), que segue com perspectiva de pagar bons rendimentos, e no portfólio recomendado de fundos imobiliários. Veja abaixo as carteiras completas e todos os detalhes das composições.
Carteira 10 Ideias
O portfólio teve alterações apenas de tamanho das posições dos ativos já presentes na carteira. Localiza (RENT3) e Suzano (SUZB3) tiveram aumento de 5% na exposição, passando para 10% e 15% respectivamente. A recuperação dos preços da celulose e queda acumulada da ação no ano, no caso de Suzano, e maior exposição em empresas cíclicas domésticas, para Localiza, foram responsáveis pelo ajuste. A carteira mantém perfil defensivo, com foco em utilities, exportadoras e setor financeiro e é composta por Suzano (SUZB3), Localiza (RENT3), Itaú (ITUB4), Prio (PRIO3), Equatorial (EQTL3), Copel (CPLE6), Taesa (TAEE11), Weg (WEGE3), Ambev (ABEV3) e Assaí (ASAI3).
“Do ponto de vista técnico, ainda vemos bastante espaço para alta das nossas ações. Mesmo com a alta no ano, partimos de um patamar bem sub-comprado após saída de fluxo de capital no final de 2024, e os institucionais locais ainda estão basicamente de fora. Estimamos que a alocação da indústria de fundos em ações está em 6,1%, o menor patamar desde 2017”, destaca Larissa Quaresma, analista da Empiricus, que assina o relatório junto do analista Henrique Cavalcante.
Carteira de Dividendos
A seleção de ações com foco em renda passiva contou com uma alteração, com a substituição das ações da B3 (B3SA3) pelas ações da Petrobras (PETR4).
“O destaque positivo de março foi B3, que se beneficiou de uma decisão favorável no Carf, o que reduziu os riscos de uma perda bilionária. Inclusive, aproveitamos o forte desempenho para vender os papéis, e colocar no lugar as ações da Petrobras, que seguem descontadas e oferecendo dividend yield de dois dígitos aos seus acionistas.”, destaca o relatório.
Completam a carteira as ações de Itaú (ITUB4), Eletrobras (ELET6), Gerdau (GGBR4) e Porto Seguro (PSSA3).
Carteira BDRs
As alterações realizadas na Carteira de BDRs para abril de 2025 foram ajustes de peso em ativos já presentes, sem exclusão ou inclusão de novos nomes. Berkshire Hathaway (B3: BERK34, Target (B3: TGTB34 e UnitedHealth (B3: UNHH34) tiveram as posições reduzidas em 5%. Já Meta Platforms (B3: M1TA34) e TSMC (B3: TSMC34) tiveram aumento de 10% e 5% no peso da carteira, respectivamente.
Completam a carteira as ações de Alphabet Inc. (BDR: GOGL34), Amazon (BDR: AMZO34), Apple Inc. (BDR: AAPL34), Microsoft (BDR: MSFT34 e NVIDIA (BDR: NVDC34).
Carteira de FIIs
Na carteira recomendada de Fundos Imobiliários (FIIs) para abril, a Empiricus removeu o fundo Bresco Logística (BRCO11) e promoveu a entrada do fundo Kinea Renda Imobiliária (KNRI11), que passa a ter 20% da carteira.
Dessa forma, a carteira Top Picks FIIs para abril ficou composta pelos seguintes ativos, com pesos iguais (20% cada): Hedge Brasil Shopping (HGBS11), Kinea Rendimentos (KNCR11), Mauá Capital Recebíveis (MCCI11), Kinea Renda Imobiliária (KNRI11) e RBR High Grade (RBRR11).
