Por: Sérgio Carlos dos Santos
A explosão de escritórios de agentes autônomos, independentes ou associados à XP ou BTG, por exemplo, demonstra a consolidação de uma forma de atendimento buscada pelos clientes que se baseia em consultoria especializada e relacionamento. Esse modelo, disseminado no Brasil com mais ênfase a partir de 2010 com o conceito de supermercado financeiro da XP e, a partir de 2015, com a plataforma de investimentos online do BTG, evidencia o fenômeno da descentralização dos bancos, em que os clientes buscam novas plataformas de atendimento para realizar suas aplicações financeiras em detrimento dos bancos comerciais tradicionais.
Com maior especialização no atendimento e consultoria em investimentos, tais escritórios buscam reduzir o conflito de interesse entre instituição financeira e cliente por meio de remuneração sobre a evolução do patrimônio ao invés de cobrança de taxas de administração em produtos financeiros. A ideia é colocar o interesse do cliente em primeiro lugar. Essas gestoras de investimentos, como é o caso da independente AF Invest (https://afinvest.com.br/), oferecem soluções personalizadas, que envolvem a estruturação e gestão de fundos de investimentos com foco nas melhores oportunidades para cada perfil de cliente.
Wealth Management é a assessoria na tomada de decisões visando perpetuar e maximizar o patrimônio dos investidores, podendo ser realizada por meio da constituição e gestão de fundos exclusivos ou de carteiras administradas, sendo que a opção por uma das formas ou de ambas tem a ver com o interesse do investidor em relação a benefícios fiscais, planejamento patrimonial, perfil de risco e acesso a produtos exclusivos das mesas institucionais, por exemplo.
O foco maior deste tipo de assessoria tem ficado nas pessoas físicas e famílias, mas é uma grande oportunidade de imprimir maior eficiência e eficácia à gestão do caixa das empresas. Aqueles recursos que as empresas mantêm em liquidez, como capital de giro, e aquelas reservas para contingências, investimentos ou futuras expansões poderão render muito mais sob assessoria das gestoras de investimentos.
É comum as empresas deixarem aqueles recursos do dia a dia parados em conta corrente sem nada render, ou ainda, aderir a opções de aplicação e resgate automático oferecidas pelos bancos comerciais tradicionais, cuja rentabilidade tende a zero. Na prática, essas empresas abrem mão de rentabilidade em troca de simplificar sua gestão financeira.
Gestoras de investimento, como é o caso da AF Invest, oferecem às empresas, de forma gratuita, uma análise comparativa entre como estão aplicados seus recursos financeiros (carteira base) e como tais recursos poderiam ser aplicados (carteira comparada), de acordo com o perfil do investidor em termos de risco e de liquidez desejados. A partir dessa análise comparativa, o gestor financeiro da empresa pode avaliar a qualidade da atual rentabilidade de seus recursos e decidir se vale a pena manter tais aplicações ou se é hora de contratar a assessoria especializada de uma gestora de investimento.
A Wealth Management é uma importante ferramenta de geração de valor às empresas, especialmente neste cenário de intensa evolução tecnológica e inovação pelo qual o setor financeiro vem passando. A competição cada vez mais intensa e o surgimento de novos players, como techfins e fintechs, por exemplo, oferecem maior poder de escolha aos investidores e mais ferramentas para que os sócios e gestores aumentem a rentabilidade e o valor de suas empresas.